首页 资讯 关注 科技 财经 汽车 房产 图片 视频

国内

旗下栏目: 国际 国内 时局 热评

两只次新“价值指数”基金 投资者有3种对待方式

来源:网络整理 作者:环旗网 人气: 发布时间:2018-12-04
摘要:最近市场上又成立了两个“价值指数”基金,一个是富国基金在上交所上市了一个富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金(512040)一个是华宝基金10月份刚成立的华

  2、我是信奉价值投资的投资者,我可以借鉴这些指数的选股思路,博采众家之长,兼容并包,技多不压身,这是免费的学习机会。

  同样都是说“价值”,但是关注的价值的不同方面,上面说到富国的ETF关注的是ROE(净资产收益率),华宝的这个LOF关注PE(市盈率)、PB(市净率)和PS(市销率),三个因子等权重打分。

  这个指数最大的不同之处是基金公司(富国)和证券公司(国信证券(行情002736,诊股))合作编制的指数,指数代码931052,ETF代码是512040,简称国信价值。

  目前来看十大权重股

  这个ETF追踪的指数是中证国信价值指数。从中证指数公司官网介绍上说中证国信价值指数是从具有长期价值增长潜力的公司,即持续稳定的净资产收益率大于资本机会成本的公司中,选取估值最低的 100 家公司作为最终样本, 以反映低估值类公司的整体表现。

  从指数编制情况来看,华宝的LOF的亮点有2个:

  对于这些“价值”指数基金,投资者有3种对待方式:

  ROE是净资产收益率(Rate of Return on Common Stockholders Equity),净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。

两只次新“价值指数”基金 投资者有3种对待方式

  另外我发现一个问题:华宝基金好像特别喜欢标普指数公司的指数,华宝油气、华宝红利、香港中小等等,现在又来一个这个基金。

  1、对于部分周期股进行了格外的限制:选择连续三年ROE(扣非净利润)大于10%的公司,要求在、中报每个时点的滚动ROE均大于10%。这就限制了部分周期股的上蹿下跳。

  上面说完了富国的ETF,这会说华宝的LOF,环旗网,LOF场内名字叫“价值基金”,全名是华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(代码501310),对,够长的。

  3、我直接借鉴这些指数的权重股,平时有些人就喜欢到处要代码,这会代码都公开了,直接可以借鉴了。看看权重股里面有什么我之前关注不高的股票,是不是有投资机会,这都是可以的。

  二、价值基金

两只次新“价值指数”基金 投资者有3种对待方式

两只次新“价值指数”基金 投资者有3种对待方式

  1、两地选股,选股范围不只是A股,一些符合标准的港股也能入选,如果AH同时上市,选择便宜的;从图上可以看到,不论是股票个数还是权重占比,主要七成权重在香港。

  根据中证指数公司公布的指数编制规则来看:这个指数关注的是ROE。

  目前看前十五大权重股:

  2、行业权重设限40%,也是为了避免个别板块(金融股)权重过大,影响指数走势。

  一、富国中证价值ETF

  亮点有两个:

  最近市场上又成立了两个“价值指数”基金,一个是富国基金在上交所上市了一个富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金(512040)一个是华宝基金10月份刚成立的华宝标普沪港深增强价值指数基金(501310)。

  今天说完了两个次新的“价值”指数基金,这两个基金一个ETF,一个LOF,都是刚成立不久,也没法说业绩,甚至目前还有一个新发的“价值”指数基金在募集,我也没说。下次更新说说几个已经成立几年已经有历史业绩的“价值”指数基金。

两只次新“价值指数”基金 投资者有3种对待方式

两只次新“价值指数”基金 投资者有3种对待方式

  2、等权设置,100个个股等权设置,每个个股1%左右。限制了部分指数金融板块权重过高的问题,这个问题,我之前说过多次,尤其是没有调入腾讯、中国移动等个股之前的恒生中国企业指数(俗称的H股指数)里面七成左右是以银行、保险为首的金融股,金融股走势影响指数走势。

  1、直接买卖或是申赎这些基金,规则都很清晰,不会出现个别主动型基金经理胡搞瞎搞的情况。

  ROE指标值越高,说明企业投资带来的收益越高,该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

环旗快讯网
责任编辑:环旗网

最火资讯

环旗网微信公众号

欢迎关注微信公众号!